Pengantar:Pasar pusat data telah pulih sejak pertengahan Juni, dan laju pemulihan pasar bagi perusahaan terkemuka jelas memiliki keuntungan pertama.Peningkatan permintaan pasar yang cepat untuk kecepatan tinggi 400G+ juga telah mendorong perusahaan Eropa dan Amerika untuk kembali ke manufaktur modul optik.
Memasuki era "Golden Nine Silver Ten", pasar komunikasi optik secara bertahap pulih..Menurut laporan kuartal ketiga yang baru-baru ini dirilis oleh berbagai perusahaan komunikasi optik yang terdaftar, perusahaan komunikasi optik teratas telah mencapai pertumbuhan kinerja yang cepat.
Secara keseluruhan, pasar pusat data telah pulih sejak pertengahan Juni, dan laju pemulihan pasar bagi perusahaan terkemuka jelas memiliki keuntungan pertama.Teknologi Xuchuang, dan Tianfu Communications, yang merupakan yang pertama memenangkan pesanan dari bisnis pusat data terkait AI seperti INVIDA, telah menunjukkan kinerja yang luar biasa.
Realisasi permintaan AI dan konsentrasi pangsa pasar menuju puncak
Coherent mencapai penjualan $ 1,0531 miliar pada kuartal ketiga, sedikit lebih tinggi dari titik tengah yang diharapkan. kuartal lalu, itu adalah $ 1,205 miliar, dibandingkan dengan $ 1,345 miliar tahun lalu.Coherent percaya bahwa mulai dari kuartal kedua tahun fiskal 2024 (Q4 2023 untuk tahun kalender), berdasarkan kondisi pesanan, diperkirakan pertumbuhan bisnis modul optik digital akan kembali, didorong oleh AI dan persediaan kembali normal.modul optik berkecepatan tinggi dengan kapasitas lebih dari 200G telah menyumbang lebih dari 70% dari total penjualan modul optik digital di Gaoyi, dengan penjualan modul optik 800G meningkat 200% dari bulan ke bulan.
Gambar 1: Tren Pendapatan Triwulanan yang Konsisten
*** Catatan:Q1 tahun fiskal 24 adalah tahunan alami Q3 tahun 2023.
Total pendapatan operasi Zhongji Xuchuang pada kuartal ketiga 2023 mencapai 3,026 miliar yuan, peningkatan tahunan 14,9% dan peningkatan bulanan 39,64%;Keuntungan yang disebabkan oleh pemegang saham perusahaan yang terdaftar mencapai 682 juta yuan, peningkatan 89,45% dari tahun ke tahun; peningkatan bulanan 88,15%.
Gambar 2: Perubahan pendapatan kuartal Zhongji Xuchuang
Pendapatan kuartal Tianfu Communication pada kuartal ketiga 2023 adalah 542 juta yuan, mencapai rekor tertinggi dengan peningkatan tahunan 73,62% dan peningkatan bulanan 43,77%.Keuntungan bersih yang disebabkan oleh pemegang saham perusahaan terdaftar adalah 203 juta yuan., peningkatan tahun ke tahun sebesar 94,95% dan peningkatan bulanan sebesar 40,97%. Sejak kuartal kedua, Tianfu Communication terus mencapai pendapatan yang tinggi,terutama mendapat manfaat dari meningkatnya permintaan untuk mesin optik dan komponen kecepatan tinggi yang dibawa oleh AI.
Gambar 3:Perubahan pendapatan triwulanan Komunikasi Tianfu
Selain itu, dipengaruhi oleh permintaan untuk modul optik berkecepatan tinggi, permintaan untuk produk dengan kepadatan tinggi dan koneksi mikro seperti colokan MT, konektor MPO/MTP, MT-FA, MT-MT, MT Jumper,Mux/DeMux juga terus mencapai rekor baruBeberapa perusahaan terkemuka terus memperluas produksi sejak Juni, dengan kapasitas produksi mencapai rekor baru.
Merger dan akuisisi membentuk kembali lanskap persaingan di pasar kelas atas
Namun, pasar komunikasi optik saat ini sedang mengalami penyesuaian struktural karena berbagai faktor seperti pasar tambahan baru model besar AI,perubahan struktur jaringan pusat data tradisional dan telekomunikasi wilayah metropolitan, dan percepatan teknologi baru.Di antara mereka, fitur yang paling jelas adalah peningkatan konsumsi, dengan tingkat permintaan pasar 400G+ yang meningkat pesat.Apakah tren jaringan telekomunikasi wilayah metropolitan menuju pembagian panjang gelombang 400G atau tren pasar komunikasi data menuju interkoneksi 400G/800GOleh karena itu, ia juga menarik perusahaan Eropa dan Amerika untuk kembali ke pembuatan modul optik.
Pada pagi hari tanggal 30 Oktober 2023, Intel mengumumkan divestasi bisnis manufaktur modul optik plug-in berbasis fotonik silikon, yang akan diambil alih oleh Jabil.Intel masih mempertahankan kemampuannya untuk memproduksi chip silikon optoelectronicAda berbagai pendapat di industri tentang hal ini.C&C percaya bahwa pilihan awal Intel untuk jalur manufaktur modul optik silikon juga merupakan validasi teknologi optik silikon., setidaknya membuktikan kematangan teknologi optik silikon untuk komersialisasi.Pengalaman Intel yang terkumpul dalam lini produk proses karena produksi massal modul optik silikon akan menjadi aset inti IntelTapi apakah pengambilalihan Jabil berarti penambahan produsen modul optik independen? belum diketahui, karena Jabil diposisikan sebagai perusahaan manufaktur kontrak besar di masa lalu,dan Intel adalah pendorong utama dari komersialisasi modul optik silikonAntara 2018 dan 2022, modul optik silikon Intel menyumbang 20% hingga 30% dari pangsa pasar di pasar 100G CWDM4, memecahkan beberapa raksasa internet.
Kasus akuisisi lain telah lebih meningkatkan kepercayaan industri di pasar modul optik berkecepatan tinggi.Perlu dicatat bahwa empat tahun yang lalu (Maret 2019), Lumentum menjual bisnis modul optik digitalnya ke Cambridge Technology, dengan fokus pada modul optik koheren DWDM yang lebih menantang dan bisnis chip laser VCSEL / EML. This large-scale acquisition of Yunhui Technology and its return to the digital optical module manufacturing market has filled the industry with imagination for the future competition in the optical module market. Yunhui Technology dipisahkan dari TDK pada tahun 2018. Kantor pusatnya terletak di Hong Kong, Cina.dan memiliki produksi dan tata letak manufaktur di Asia TenggaraDi masa lalu, Yunhui Technology terutama mendapat keuntungan dari menembus Google dan menjual modul optik 100G / 400G SR kepadanya,mulai dari 100G SR4 beberapa tahun yang lalu untuk 400G SR8 dalam dua tahun terakhirPergeseran Lumentum, berdasarkan pembuatan chipnya, meningkatkan kemampuan manufaktur modul optik kecepatan tinggi Yunhui Technology,dan diharapkan mendapatkan keunggulan kompetitif dalam memasok modul optik 800G SR8 ke NVIDIA, atau memecahkan pola hanya berbagi pesanan modul optik kecepatan tinggi NVIDIA dengan Coherent dan Xuchuang Technology di masa lalu.
Mungkin, beberapa industri telah mengalami perubahan cepat seperti pasar komunikasi optik pada tahun 2023.memungkinkan persediaan yang terkait dengan komunikasi optik untuk terus mencapai rekor tertinggi pada paruh pertama tahun 2023, dan menciptakan saham modul optik pertama yang melebihi 100 miliar yuan di pasar (Zhongji Xuchuang memecahkan nilai pasar 100 miliar yuan pada tanggal 14 Juni 2023).permintaan untuk AI di industri komunikasi optik benar-benar muncul pada bulan Juni 2023, sementara peningkatan masa depan masih terus meningkat dan mendapatkan dukungan dari lebih perusahaan pasar tepi.
Pada tanggal 6 November 2023, Haomei New Materials, perusahaan teknologi tinggi nasional yang bergerak dalam inovasi teknologi dan aplikasi industri bahan ringan untuk mobil,serta integrasi produk dari sistem pintu dan jendela bangunan, berencana untuk berpartisipasi dalam investasi putaran D Sols Optoelectronics dengan total investasi sebesar 40 juta dolar AS (sekitar RMB 290 juta), menyumbang sekitar 5.79% dari modal saham Sols Optoelectronics yang dicairkan setelah melakukan insentif ekuitasUntuk langkah ini, perusahaan menyatakan optimisme besar tentang prospek pembangunan berkelanjutan dari bidang modul optik.mengumumkan bahwa pihaknya berencana untuk membeli saham kontrol setidaknya 51% di Source Photonics Holdings (Cayman) LimitedHal ini menunjukkan kepercayaan dunia luar terhadap prospek pasar komunikasi optik kelas atas.
Untuk pasar komunikasi optik berkecepatan tinggi, dalam proses transformasi permintaan baru, teknologi baru terus muncul: teknologi optik silikon,cadangan platform teknologi lithium niobate film tipis; Terobosan dalam kemampuan teknis LPO/CPO; Integrasi rantai pasokan dan waktu solusi baru penuh tantangan.Karena semakin banyak perusahaan Eropa dan Amerika kembali ke manufaktur modul optik, lanskap persaingan di pasar high-end tampaknya terganggu.
Tag: pusat data, modul optik, komunikasi optik, DWDM, MPO, 800G, CWDM